佛经谓观音菩萨有三十三个不同形象的法身，画作观水中月影状的称水月观音。见《法华经普门品》。后用以喻人物仪容清俊秀逸。
元·王实甫《西厢记》第一本第一折：“兰麝香仍在，佩环声渐远。东风摇曳垂杨线，游丝牵惹桃花片，珠帘掩映芙蓉面。你道是河中开府相公家，我道是南海水月观音现。”
水月观音作宾语、定语；用于书面语。
吴宫西子不如，楚国南威难赛。若比水月观音，一样烧香礼拜。明·冯梦龙《喻世明言》第一卷
水用作人名意指纯洁、温柔、勇敢之义；
月用作人名意指贞洁、洁净、智慧、爱与美的象征之义；
观用作人名意指独立、聪明、随和之义；
音用作人名意指有天赋、多才多艺、能言善道、能辨是非之义；
